蒙特卡洛模拟法对欧式期权定价 对于标的资产价格为S0，执行价格是X的欧式看涨期权，到期日T的价格为CT = max(0,ST-X)，在风险中性世界里用无风险利率r贴现，则期权在t时刻的价格为CT = e-r(T-t)E[max(0,ST-X)]，这也是BS公式的推导思路之一。由于CT只与ST有关，因此我们只需模拟ST的路径，重复n次，再对他们求平均就可以得到看涨期权的价格，即CT = e-r(T
转载
2023-09-04 09:43:40
3阅读
胡良玉摘 要：由泰勒公式分析股票价格公式，用Matlab软件模拟出股票价格变化轨迹，对模型进行解释分析：随时间长短线性变化，随布朗运动随机波动变化，分别模拟出图像进行验证。把股票价格公式应用到欧式看漲期权，用blsprice 函数计算期权价格。关键词：股票价格；布朗运动；Matlab；欧式看涨期权一、股票价格模型股票价格，：股票预期收益率，：股票波动率，：时间，：标准布朗运动求解由泰勒公式其中则对
转载
2024-03-12 19:06:15
47阅读
### 期权定价与Python
期权是一种金融衍生品，它给予购买者在未来某个时点以特定价格购买或出售某个资产的权利。期权的价格取决于多种因素，包括标的资产的价格、期权到期时间、波动率等。期权定价模型是为了确定合理的期权价格而设计的数学模型。
在金融市场中，期权定价是一个非常重要的问题。使用正确的定价模型可以帮助投资者更好地评估风险和回报，从而做出更明智的投资决策。Python作为一种流行的编程
原创
2024-07-04 03:30:49
38阅读
【期权系列】常见期权定价模型与策略概览本篇文章是基于研究报告的复现作品，旨在记录个人的学习过程和复现过程中的一些思路。感谢东证期货研究员前辈的宝贵思路。一、国内期权市场概览随着中证500ETF期权和创业板ETF期权的双双上市，国内期权市场进一步得到扩容。截止2022年9月，国内上市的场内指数类期权数量已经达到了8个，覆盖范围从上证50、沪深300到中证1000，创业板指，囊括了市场上代表大、中、小
转载
2023-10-17 22:10:00
15阅读
# Python期权定价
期权是一种金融衍生品，它给予持有者在未来的某个时间或特定日期以特定价格购买或出售某个资产的权利。期权定价是金融学中的重要问题，对于投资者和交易员来说，了解如何正确定价期权是至关重要的。
## 什么是期权定价？
期权定价是指确定期权的公平价格，即期权的内在价值和时间价值。内在价值是期权的实际价值，即期权的行权价与标的资产当前价格的差异；时间价值则是期权的附加价值，考虑
原创
2023-09-09 03:58:17
123阅读
目录隐含波动率期权定价模型Black-Scholes-Merton (1973）期权定价公式给定期权报价的隐含波动率蒙特卡罗模拟拆股对数收益率波动率聚集杠杆效应移动平均法隐含波动率隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型<Black-Scholes模型>，反推出来的波动率数值。由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个
转载
2023-10-18 17:57:35
21阅读
引言之前我讲到，在实务中，一直用脚本式的“草稿”，会越来越困难。Review：《对期权价格计算的实现方式的思考》经反复验证，采用面向对象、策略模式来开发，是不错的选择。这样，可以通过设置不同的实现类，用不同的定价算法实现期权价格计算。开始裸写吧！我说的裸写，是指不借助任何第三方包，纯粹自己写。（有点夸张，毕竟正态分布的累计概率函数，还是需要调包的…）主要思想1. 应该有一个期权基类。其中，成员变量
转载
2023-10-18 06:33:22
164阅读
欧式期权定价回顾我们通过蒙特卡罗模拟为欧式期权定价的模型可以作为定价各种奇异期权的基础。在我们此前的模拟中，我们定义了一种在到期时分配资产价格的方法，以及一种用该价格评估到期期权价值的方法。这种模拟方法一般可以被认为是这样的： while i < num_iterations:
S_T = generate_asset_price()
payoffs += pay
转载
2024-02-01 13:58:57
49阅读
一、Heston期权定价模型理论1973年BS期权定价模型的诞生标志着期权定价进入精确的数量化测度阶段。但是BS模型假设标的资产波动率为常数，这与现实市场观测到的“波动率微笑”曲线严重不符。 heston假设标的资产的价格服从如下过程，其中波动率为时变函数[1]： 并且求出了欧式看涨期权定价公式[2]： 本文使用python实现了上述定价公式。该公式需要输入一共九个参数，其中[v0,kappa,t
转载
2023-10-11 06:30:54
198阅读
通过估计AHBS模型和BS模型的期权定价差异，来比较两个模型的定价效率。 数据：import pandas as pd
import numpy as np
import matplotlib.pyplot as plt
import os
import openpyxl
from sklearn.model_selection import train_test_split
from sklea
转载
2024-01-26 08:32:42
130阅读
最近在一家券商的场外衍生品部门实习，刚做的一个课题是关于delta动态对冲为香草期权定价，参考了John Hull的《期权、期货及其他衍生产品》，发现里面有关于delta对冲的内容，现在先用python来将书上的案例进行还原。为了对冲卖出的看涨期权带来的风险，需要买入一定的股票进行对冲，买入股票的数量即为该看涨期权的delta值乘上卖出的期权数，在该案例中d
转载
2023-10-16 13:01:51
262阅读
# Python看跌期权定价入门指南
在金融市场中，看跌期权是一种重要的衍生金融工具，允许投资者在特定的到期日，以约定的执行价格出售标的资产。本文将会介绍如何使用Python实现看跌期权的定价。以下是实现的流程。
### 流程步骤
| 步骤 | 说明 |
|------|--------------------------|
| 1 | 导入所
# BAW期权定价与Python实现
## 引言
在金融市场中，期权作为一种重要的衍生金融工具，广泛应用于风险管理和投资策略中。BAW（Barndorff-Nielsen 和 Shephard）模型是期权定价中较为先进的一种。本文将介绍BAW期权定价模型的基本原理、Python实现，并通过可视化工具展示项目进度和流程。
## BAW模型概述
BAW模型是基于随机波动率的期权定价模型，它考虑
在前篇期权定价的范例中，我们看到QuantLib在经过简单的参数设定后，便能精确的算出期权的价格与希腊字母。在此我们针对前10行的源码来分析，说明QuantLib的对象逻辑与使用方法。首先，在使用QuantLib库前，当然要先安装它。安装QuantLib库非常简单，假定读者是使用Windows操作系统，按照默认方式安装好Python后，在开启控制面板(Console)的模式下，如下直接打入指令即可
转载
2023-08-02 09:09:45
188阅读
# Python期权定价BS教程
## 1. 概述
本教程将教你如何使用Python实现期权定价的Black-Scholes（BS）模型。BS模型是一种用于计算欧式期权价格的数学模型，它基于一些假设，如市场无摩擦、无套利机会等。在本教程中，我们将按照以下步骤来实现BS模型。
## 2. 整体流程
下面是实现BS模型的整体流程，我们将通过一个表格来展示每个步骤。
| 步骤 | 描述 |
|
原创
2023-09-08 10:34:15
309阅读
# 期权定价：概念与Python实现
期权是一种金融衍生工具，给予持有者在特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利。期权定价模型是金融领域中的重要工具，不仅可以帮助投资者评估期权的公允价值，还能制定合理的投资策略。本文将介绍期权定价的基本概念，并提供一个简单的Python代码示例。
## 期权定价基本概念
常见的期权定价模型包括：
1. **Black-Scholes模型**：适用于欧式期
1. 布莱克-舒尔斯-墨顿期权定价模型(Black–Scholes–Merton Option PricingModel)布莱克-舒尔斯-墨顿模型(Black–Scholes–Merton model)，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，由美国经济学家迈伦•舒尔斯(MyronScholes)与费雪•布莱克(FischerBlack)首先提出，并由罗伯特•墨顿(Robert C.Mer
转载
2023-11-08 19:29:33
15阅读
二叉树期权定价模型
Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点， 但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年，
罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型， 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree)。 二项
期权定价模型由
考克斯（J.C.Cox）、罗斯（S.A.Ross）、
鲁宾斯
转载
2023-10-28 23:41:46
8阅读
由Black-Scholes在1973年提出的期权定价模型，可以说是现代财务的起始点。我们首先以一个简单的欧式(Vanilla)期权为例，说明如何使用QuantLib套件，简单的完成价格与Greeks的计算。并且呼叫隐含波动性的计算函数，轻易的算出这个交易时重要的参数。下表List 1_1便是整个程序的列表。程序分为7个段落，第一段为定价环境参数设定，第二段为市场参数设定，第三段金融工具参数设定，
转载
2023-11-21 14:51:46
0阅读
Black-Scholes 将期权价格描述为标的价格、行权价、无风险利率、到期时间和波动性的函数。 V=BS(S,K,r,T,σ)在本文中，我们使用的波动率值是对未来已实现价格波动率的估计。鉴于股票价格、行权价、无风险利率和到期时间都是已知且容易找到的，我们实际上可以将市场上的期权价格视为 σ 的函数。 V=BS(σ)期权的价格在 σ 中单调增加，这意味着随着波动性的增加，期权
转载
2023-09-25 17:45:21
24阅读
