最终公式1章5章 10 章12.5章 X1概率分布无关直接相加有关相加 13章预测股价InST 95%置信区间（a-1.96*,a+1.96*）求ST14章期权定价 股利D总= S0`=S0-D总15章 欧式看跌期权下线看涨 &n
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2023-10-26 22:27:15
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# 实现Python期权到期损益图
## 一、整体流程
在实现Python期权到期损益图的过程中，我们可以分为以下几个步骤：
| 步骤 | 描述 |
| --- | --- |
| 1 | 安装必要的Python库 |
| 2 | 定义期权的参数 |
| 3 | 计算期权的到期损益 |
| 4 | 绘制损益图 |
## 二、具体步骤
### 步骤一：安装必要的Python库
首先，我们
原创
2024-04-09 05:14:53
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本次FMZ量化带来的策略是Deribit期权Delta动态对冲策略，简称DDH（dynamic delta hedging）策略。
原创
2021-06-16 18:41:27
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// 构造函数 function createManager(e, subscribeList, msg) { var self = {} self.supportList = ["Futures_Binance", "Huobi", "Futures_Deribit"] // 支持的交易所的 // ...
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2021-08-12 09:19:00
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基本的C++算法分为三类：排序算法、树算法、图算法
算法思想有三种：递推、分治、动态规划 以及 贪心算法。
本文将简要介绍上面三类算法，介绍时穿插介绍算法思想。
一、排序算法
1、基本O(n^2)排序算法： （对基本排序算法的时间复杂度分析主要考虑 比较次数、数据交换次数）
冒泡排序：针对数组、本地排序、需要
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2023-11-01 10:57:25
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论我国的期股、期权激励制度 摘要:建立有效的激励约束机制,是公司治理结构的核心问题。期股、期权制度作为国际上通行的一种长期激励手段,在调动经营者积极性,促使其努力实现股东利益最大化方面具有重要的作用。近年来,我国在深化企业改革的过程中也逐步开展了期股、期权制度的探索和尝试,在一定程度上起到了对经营者的激励作用。然而,在试行期股、期权制度的过程中也遇到了许多现实问题,亟需我们
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2023-07-31 18:18:14
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引言之前我讲到，在实务中，一直用脚本式的“草稿”，会越来越困难。Review：《对期权价格计算的实现方式的思考》经反复验证，采用面向对象、策略模式来开发，是不错的选择。这样，可以通过设置不同的实现类，用不同的定价算法实现期权价格计算。开始裸写吧！我说的裸写，是指不借助任何第三方包，纯粹自己写。（有点夸张，毕竟正态分布的累计概率函数，还是需要调包的…）主要思想1. 应该有一个期权基类。其中，成员变量
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2023-10-18 06:33:22
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# Python 计算对冲比率的入门指南
## 一、概述
对冲比率（Hedge Ratio）是量化风险管理的重要工具，尤其在金融领域，投资者通过买入和卖出资产来降低风险。在进行对冲时，确定合理的对冲比率至关重要。本教程将指引你从头到尾实现一个计算对冲比率的Python程序。我们将分步骤进行，确保你能够循序渐进地掌握相关知识。
## 二、实现步骤
以下是我们实现对冲比率计算的步骤流程表：
最近在一家券商的场外衍生品部门实习，刚做的一个课题是关于delta动态对冲为香草期权定价，参考了John Hull的《期权、期货及其他衍生产品》，发现里面有关于delta对冲的内容，现在先用python来将书上的案例进行还原。为了对冲卖出的看涨期权带来的风险，需要买入一定的股票进行对冲，买入股票的数量即为该看涨期权的delta值乘上卖出的期权数，在该案例中d
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2023-10-16 13:01:51
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# Python期权交易实现指南
在金融市场中，期权交易是一种复杂但有趣的投资方式。用 Python 来实现期权交易不仅可以使交易自动化，还可帮助我们分析期权的历史数据和期望收益。对于刚入行的小白开发者来说，我们可以将实现过程拆解为几个简单的步骤。以下是整个流程的表格概述：
| 步骤 | 描述 |
|------|---------------------
由Black-Scholes在1973年提出的期权定价模型，可以说是现代财务的起始点。我们首先以一个简单的欧式(Vanilla)期权为例，说明如何使用QuantLib套件，简单的完成价格与Greeks的计算。并且呼叫隐含波动性的计算函数，轻易的算出这个交易时重要的参数。下表List 1_1便是整个程序的列表。程序分为7个段落，第一段为定价环境参数设定，第二段为市场参数设定，第三段金融工具参数设定，
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2023-11-21 14:51:46
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Black-Scholes 将期权价格描述为标的价格、行权价、无风险利率、到期时间和波动性的函数。 V=BS(S,K,r,T,σ)在本文中，我们使用的波动率值是对未来已实现价格波动率的估计。鉴于股票价格、行权价、无风险利率和到期时间都是已知且容易找到的，我们实际上可以将市场上的期权价格视为 σ 的函数。 V=BS(σ)期权的价格在 σ 中单调增加，这意味着随着波动性的增加，期权
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2023-09-25 17:45:21
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文章目录期权简介案例期权的四种基本交易基础术语模型与理论B-S模型整理比特币期权数据隐含波动率波动率交易波动率微笑隐波的反身性波动率的择时隐波的特殊情况GREEKSDeltadelta与资产价格的关系delta与期权期限的关系Gamma策略gamma与资产价格的关系gamma与期权期限的关系Thetatheta与资产价格的关系theta与期权期限的关系讨论 delta、theta 和 gamma
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2023-10-18 19:16:30
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在前篇期权定价的范例中，我们看到QuantLib在经过简单的参数设定后，便能精确的算出期权的价格与希腊字母。在此我们针对前10行的源码来分析，说明QuantLib的对象逻辑与使用方法。首先，在使用QuantLib库前，当然要先安装它。安装QuantLib库非常简单，假定读者是使用Windows操作系统，按照默认方式安装好Python后，在开启控制面板(Console)的模式下，如下直接打入指令即可
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2023-08-02 09:09:45
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Definition of 'Hedge' Making an investment to reduce the risk of adverse price movements in an asset. Normally, a hedge consists of taking an offsetting position in a related security, such as a futur
原创
2023-07-02 14:51:45
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1 from math import log,sqrt,exp
2 from scipy import stats
3
4 def bsm_call_value(S0,K,T,r,sigma):
5 S0 = float(S0)
6 d1 = (log(S0 / K) + (r + 0.5 * sigma ** 2) * T) / (sigma * sqrt(T))
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2023-05-31 14:59:31
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一.基于不付息的欧式期权看涨BSM公式假定股票服从下列微分方程：期权定价公式：二.蒙特卡洛模拟 import numpy as np
import math
from time import time
np.random.seed(20000)
t0=time()
s0=100.0;K=105.0;T=1.0;r=0.05;sigma=0.2
m=50;dt=T/m;I=250
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2023-05-22 15:08:57
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RHO值是什么？如何理解RHO值？在常见的五个期权风险指标中，Rho应该是大家最不关心的一个指标。因为Rho衡量的是期权价格受到利率影响的程度，在相对短期的时间内，利率的变动不频繁且变动不大。但是对于长期到期期权(LEAPS)的交易，Rho仍然有着重要的意义。Rho值可以定义为期权价格变化与无风险利率变化的比率。从数学上看，就是期权价格对于无风险利率的一阶导数。在实际交易中，我们通常取定期利率、国
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2024-01-21 07:43:29
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胡良玉摘 要：由泰勒公式分析股票价格公式，用Matlab软件模拟出股票价格变化轨迹，对模型进行解释分析：随时间长短线性变化，随布朗运动随机波动变化，分别模拟出图像进行验证。把股票价格公式应用到欧式看漲期权，用blsprice 函数计算期权价格。关键词：股票价格；布朗运动；Matlab；欧式看涨期权一、股票价格模型股票价格，：股票预期收益率，：股票波动率，：时间，：标准布朗运动求解由泰勒公式其中则对
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2024-03-12 19:06:15
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# Python期权库概述
在金融市场中，期权是一种重要的衍生工具。它为投资者提供了灵活的风险管理和投资策略。Python凭借其强大的数据处理能力和丰富的第三方库，成为分析和交易期权的理想选择。本文将介绍几个流行的Python期权库，并通过代码示例展示如何利用这些库进行基本的期权分析。
## 期权库介绍
1. **QuantLib**: 这是一个功能强大的库，用于定量金融分析。它支持多种金融
