作者：胡彩君问：影响期权价值的重要因素(希腊字母)你究竟知道多少?答：一、标的价格对于期权价值的影响标的的价格是对于期权机制影响最大的因素之一。当标的的当前价格高于行权价格时，标的价格的波动会直接影响到期权的内在价值，而标的价格的波动同样会影响到标的价格在未来时间里的价格分布预期进而影响到期权的时间价值。通常，我们用指标Delta来衡量标的价格的变动对于期权价值的影响程度，Delta=期权价值的变
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2024-03-08 15:37:08
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期权希腊字母度量了不同因素的变化对期权价格的影响。现将主要希腊字母的含义、计算与实现方法以及一些业内常用处理方式总结如下。 文章目录1. Delta定义与计算意义与用法2. Gamma定义与计算意义与用法3. Vega定义与计算意义与用法4. Theta定义与计算意义与用法5. Python实现参考 1. Delta定义与计算Delta衡量期权理论价值相对于标的资产价格的变化率，。 基于BS Mo
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2024-04-17 05:23:45
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文章目录期权Delta对冲：模拟实验1. 模拟参数设定2. Monte Carlo模拟标的价格路径3. 利用BS计算delta和期权理论价值4. 结果呈现4.1 使用实际波动率进行对冲4.2 使用隐含波动率进行对冲5. 完整代码期权Delta对冲：模拟实验1. 模拟参数设定假定买入一个欧式平值认购期权，一年后到期，行权价为100，隐含波动率为20%，实际波动率为30%，无风险利率为5%。本文将对冲
期权Delta对冲参考文献：Ahmad, R., & Wilmott, P. (2005). Which free lunch would you like today, sir?: Delta hedging, volatility arbitrage and optimal portfolios. Wilmott, 64-79.1. 对冲收益的一般形式假定买入认购期权，标的资产价格为S
delta值、gamma值、theta值、vega值、Rho值 Delta值是衡量期货价格变动一个单位，是引起权利金变化的幅度。如看涨期权⊿为0.4，意味着期货价格每变动一元，期权的价格则变动0.4元。 当期货价格上涨或下跌，看涨期权和看跌期权的权利金会发生不同的变化。对于看涨期权来说，期货价格上涨（下跌），权利金随之上涨（下跌），二者始终保持同向变化，因此，看涨期权的⊿为
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2024-06-14 11:27:43
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雪球结构大类的含义就不在此处详叙了，主要我想探究的是，券商是怎么做对冲的，券商赚的是什么钱？ 拿最经典的80 100雪球结构举例子，标的是中证500，如果票息是5%，80 100结构，如果加杠杆买，相当于加了五倍杠杆，年化收益率是25%，敲出每月观察，敲入每日观察，跌到80%算敲入，涨到100%以上算敲出，且敲入以后不追保。（注意这其实是一个简化的雪球，因为敲出价和期初价是一样的，如果分的更细，会
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2023-10-05 21:40:27
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本次FMZ量化带来的策略是Deribit期权Delta动态对冲策略，简称DDH（dynamic delta hedging）策略。
原创
2021-06-16 18:41:27
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// 构造函数 function createManager(e, subscribeList, msg) { var self = {} self.supportList = ["Futures_Binance", "Huobi", "Futures_Deribit"] // 支持的交易所的 // ...
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2021-08-12 09:19:00
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# 使用Python和BAW公式计算期权的希腊值DELTA
## 引言
在金融衍生品的交易中，了解期权的希腊值是非常重要的，其中之一是DELTA。DELTA 衡量了期权价格对基础资产价格变动的敏感度。本文将教你如何使用Python编码实现BAW公式来计算期权的DELTA值。在此过程中，我们将分步进行，每一步都包含具体的代码示例和注释。
## 流程
以下是实现BAW公式计算期权DELTA值的
论我国的期股、期权激励制度 摘要:建立有效的激励约束机制,是公司治理结构的核心问题。期股、期权制度作为国际上通行的一种长期激励手段,在调动经营者积极性,促使其努力实现股东利益最大化方面具有重要的作用。近年来,我国在深化企业改革的过程中也逐步开展了期股、期权制度的探索和尝试,在一定程度上起到了对经营者的激励作用。然而,在试行期股、期权制度的过程中也遇到了许多现实问题,亟需我们
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2023-07-31 18:18:14
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大写 小写 英文注音 国际音标注音 中文注音Α α alpha &
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2023-08-14 15:23:20
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引言之前我讲到，在实务中，一直用脚本式的“草稿”，会越来越困难。Review：《对期权价格计算的实现方式的思考》经反复验证，采用面向对象、策略模式来开发，是不错的选择。这样，可以通过设置不同的实现类，用不同的定价算法实现期权价格计算。开始裸写吧！我说的裸写，是指不借助任何第三方包，纯粹自己写。（有点夸张，毕竟正态分布的累计概率函数，还是需要调包的…）主要思想1. 应该有一个期权基类。其中，成员变量
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2023-10-18 06:33:22
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#! /usr/bin/python
# coding=utf-8
from datetime import datetime,timedelta
"""
timedelta代表两个datetime之间的时间差
"""
now = datetime.now()
past = past = datetime(2010,11,12,13,14,15,16)
timespan = now - pa
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2023-05-19 20:44:27
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用代码理解分析解决金融问题在金融里面很多地方都出现过一个理念就是“货币的时间价值”，例如我们之前聊过的利用Python对项目进行估值判断 就是利用这一重要的思想：我们做出的决定，都是把未来的一系列现金流的【流入】和【流出】进行折现，通过我们理性人在做决定的时候，是选择对我们有利的事情——也就是折
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2024-01-22 14:27:34
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最近在一家券商的场外衍生品部门实习，刚做的一个课题是关于delta动态对冲为香草期权定价，参考了John Hull的《期权、期货及其他衍生产品》，发现里面有关于delta对冲的内容，现在先用python来将书上的案例进行还原。为了对冲卖出的看涨期权带来的风险，需要买入一定的股票进行对冲，买入股票的数量即为该看涨期权的delta值乘上卖出的期权数，在该案例中d
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2023-10-16 13:01:51
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# Python期权交易实现指南
在金融市场中，期权交易是一种复杂但有趣的投资方式。用 Python 来实现期权交易不仅可以使交易自动化，还可帮助我们分析期权的历史数据和期望收益。对于刚入行的小白开发者来说，我们可以将实现过程拆解为几个简单的步骤。以下是整个流程的表格概述：
| 步骤 | 描述 |
|------|---------------------
在前篇期权定价的范例中，我们看到QuantLib在经过简单的参数设定后，便能精确的算出期权的价格与希腊字母。在此我们针对前10行的源码来分析，说明QuantLib的对象逻辑与使用方法。首先，在使用QuantLib库前，当然要先安装它。安装QuantLib库非常简单，假定读者是使用Windows操作系统，按照默认方式安装好Python后，在开启控制面板(Console)的模式下，如下直接打入指令即可
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2023-08-02 09:09:45
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文章目录期权简介案例期权的四种基本交易基础术语模型与理论B-S模型整理比特币期权数据隐含波动率波动率交易波动率微笑隐波的反身性波动率的择时隐波的特殊情况GREEKSDeltadelta与资产价格的关系delta与期权期限的关系Gamma策略gamma与资产价格的关系gamma与期权期限的关系Thetatheta与资产价格的关系theta与期权期限的关系讨论 delta、theta 和 gamma
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2023-10-18 19:16:30
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# 实现Python Delta
## 简介
Python是一种高级编程语言，可以用于开发各种应用程序，包括网站、桌面应用程序和数据分析。Delta（Δ）是一个数学符号，表示变化量。在编程中，我们经常需要计算两个数之间的差异或变化量。本文将教你如何实现Python Delta，并演示其用法。
## 流程概述
下面是实现Python Delta的步骤：
| 步骤 | 描述 |
| --- |
原创
2023-08-01 19:18:09
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由Black-Scholes在1973年提出的期权定价模型，可以说是现代财务的起始点。我们首先以一个简单的欧式(Vanilla)期权为例，说明如何使用QuantLib套件，简单的完成价格与Greeks的计算。并且呼叫隐含波动性的计算函数，轻易的算出这个交易时重要的参数。下表List 1_1便是整个程序的列表。程序分为7个段落，第一段为定价环境参数设定，第二段为市场参数设定，第三段金融工具参数设定，
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2023-11-21 14:51:46
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