1.2017年情况

Write Put, Covered Call qqq策略分析_hive


红色的是卖Covered Call和卖put的收益曲线，蓝色的是qqq，卖的价格只相差0.5。比如说今天qqq是150，如果持有正股的话，卖下个星期到期的150.5call，如果没有正股，就是卖149.5的put。卖一个星期到期的期权。因为最近波动低，期权价格便宜。所以不能代表未来。可以看出大多数时间，卖put直接过期了，因为今年是牛市。然后这个红色的只是一个星期的波动，忽略了每天的价格波动。可以看出在牛市还是跑输了一直持有不动的策略，但是波动要小些。


2.2016年的情况


Write Put, Covered Call qqq策略分析_hive_02


3.2015 年情况


Write Put, Covered Call qqq策略分析_hive_03


2015年市场出现10%以上的回撤，可以看出这个策略也是同样面临巨大回撤。
总结：Write put Covered Call 策略适合长期向上的指数ETF。效果跟直接持有正股差不多。波动要小些。