为了降低风险，投资者在购买股票时往往会构建一个投资组合，以对冲风险和最大获益。在投资组合中，描述该投资组合效果的两个重要变量是预期收益率及其波动率。1.投资组合的预期收益率 预期收益率的计算公式为： E（R）=E（ )= ][ 其中，表示投资组合中第i支股票的权重，通常为股票市值占投资总值的比例，满足。而E（）表示第i支股票的预期收益率，通常用该股票过去的收益率均值表示。 假设我们任选5支股票（就
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2023-10-18 22:35:19
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1. 从无套利角度理解(连续对冲，对冲波动率=标的波动率=常数)运动过程分别为：为消除不确定性，构造投资组合：衍生品：-1；股票：＋投资组合的价值为：投资组合的价值变动为：组合价值的变化量仅与时间有关，因此该组合成功消除了带来的不确定性。根据无套利定价原理，组合收益率应等于无风险利率：得到：这也就是Black-Scholes 微分方程。上述组合中，每时每刻的期权合约的价值变动与持仓期货合约价值变动
# 组合波动率计算与应用
在金融市场中，波动率是衡量资产价格变化幅度的重要指标，它影响着投资策略和风险管理。在现代投资组合理论中，组合波动率的计算帮助投资者理解其资产组合的风险特征。本文将介绍组合波动率的基本概念，并提供相应的Python实现代码示例，帮助大家更好地理解和应用这一重要概念。
## 什么是组合波动率？
组合波动率是指一组资产共同组成的投资组合的波动程度。与单个资产的波动率不同，
在本文中，我将向您展示如何模拟股票价格的Heston随机波动率模型。Heston模型是一种期权估值方法，它考虑到同一资产在给定时间交易的不同期权的波动性变化。它试图通过使用随机过程来模拟波动率和利率来重新创建市场定价。Heston模型的特点是将波动率函数的平方根包含在整个定价函数中。对于固定的无风险利率，描述为：通过使用这种模型，可以得出欧洲看涨期权的价格 。这是函数的描述。callHestonc
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2023-11-10 21:20:37
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前言这其实是我们一次课程作业，以上证50ETF期权为例说明波动率微笑现象。按习惯我先上网搜了一下看有没有前辈写过这样的代码，毕竟重复造轮子不好嘛。没想到真的有但是这份代码有个问题，就是需要自己手动搜集数据，而且输出的数据不是标准的DataFrame。趁着做作业的机会，我借鉴并改写了作者的代码，主要实现了以下改进：使用plotly作图，生成可交互式图像。利用tushare自动拉取数据，
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2023-10-27 17:26:13
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# 使用Python计算金融市场波动率的完整指南
## 1. 概述
在金融领域，波动率衡量的是资产价格波动的程度。通常来说，波动率越高，风险也越大。使用Python计算波动率是金融分析中的常见任务。今天，我将指导你如何使用Python来实现这一目标。
### 2. 实现波动率的步骤
首先，我们来看一下整个实现过程的流程。我们将此过程分为以下几个步骤：
| 步骤编号 | 步骤名称
原创
2024-10-12 04:59:31
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隐含波动率模型-增量搜寻算法-python实现隐含波动率模型-增量搜寻算法-python实现import numpy as npdef incremental_search(f,a,b,dx):fa=f(a)c=a+dxfc=f(c)n=1while np.sign(fa)==np.sign(fc):if a>=b:return a-dx,na=cfa=fcc=a+dxfc=f(c)n+=1
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2023-10-20 23:49:00
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波动率 Python是一个涉及数据分析与处理的热门话题，特别在金融与统计领域，波动率这一概念尤为重要。接下来，我们将一步一步探讨如何在Python环境下解决波动率的相关问题，从协议背景到逆向案例，详细讲解每一个步骤和细节。
### 协议背景
首先，让我们从波动率的概念和背景入手。波动率常用于金融领域，表示某一资产价格的波动程度。理解这一点对于后续的分析至关重要。以下是波动率和Python之间的关
# 使用Python分析波动率
波动率是金融市场中一个重要的概念，它衡量了资产的价格波动程度。简单来说，波动率越大，价格波动越剧烈，风险也相应增大。本文将介绍如何使用Python分析波动率，并提供一些代码示例，帮助读者更好地理解这一概念。
## 波动率的定义
波动率（Volatility）可以从多个角度进行定义。通常我们将其分为历史波动率和隐含波动率。历史波动率是基于过去价格数据计算出的波动
# 波动率与Python：一种数据分析的视角
波动率（Volatility）是金融领域用来衡量资产价格变动强度的一个重要指标。在投资分析、风险管理及资产定价领域，波动率扮演着至关重要的角色。在这篇文章中，我们将使用Python来计算和可视化波动率，帮助大家更好地理解波动率的含义以及其在金融市场中的作用。
## 波动率的基本概念
波动率是指某一资产在一定时间内价格变动的程度，通常用标准差来表示
.NET中实现金融股票的一些简单算法(精简处理)(波动率，收益率，年化，夏普比率等算法简化)最近接手一个关于股票的系统，显示端需要显示一些庞大且可分析性的比率数据，其中就用到了一些简单且实用的算法（标题中的各个公式，不论是书上还是其他朋友总结出来总会有一些出入，这里只参考工作日情况**非自然日算式方式这个算法普伦是夏普或者波动都和不同的场景有一些出入，根据个人的实际情况，可以进行适当修改首先，公式
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2023-10-09 21:56:51
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Kaggle 上近日发布了一个时间序列方向的新赛：Optiver Realized Volatility Prediction，即“ 股票市场波动率预测 ”比赛。奖金10W美刀，要求参赛者构建模型预测不同行业数百只股票的短期波动。 这是一个 时间序列预测 的任务，整体难度不大，适合机器学习/深度学习初学者参加。此外，本次比赛还涉及到金融行业的 量化交易 知识，对此感兴趣的同学千万不要错过。波动率
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2023-12-27 17:03:21
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隐含波动率是期权市场投资者对未来标的资产实际波动率的预期，这种预期已经反映在期权的定价过程中。理论上，获取隐含波动率并不复杂，因为期权定价模型提供了期权价格与五个基本参数（标的资产价格St、行权价X、无风险利率r、剩余到期时间T-t和波动率σ）之间的定量关系。只需将其中前四个基本参数和期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就能解出唯一的未知量σ，即隐含波动率的大小。因此，隐含波动率可以被理
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2024-08-19 20:28:15
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当前交易日最高价与最低价差值，前一交易日收盘价与当前交易日最高价间的差值，前一交易日收盘价与当前交易日最低价的差值，这三者中的最大值为真实波幅。 即真实波动幅度 = max(最大值,昨日收盘价) − min(最小值,昨日收盘价)， 平均真实波动幅度等于真实波动幅度的N日指数移动平均数。波动幅度可以显示出交易者的期望和热情。波动幅度的急剧增加表示交易者在当天可能准备持续买进或卖出股票，波动幅
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2023-07-03 21:26:25
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隐含波动率的计算 通过BS公式无法反解出隐含波动率，常用的求解方法有牛顿迭代法和二分法。牛顿迭代法 主要思路是，先设定一个初始波动率值，比如20%；然后建立一种迭代关系：如果由初始波动率值得到的期权价格高于市场价格，那么初始波动率减少一定的量（因为期权价格与波动率成正比），反之增加，如此迭代；直到计算出的期权价格越来越逼近市场真实价格，可设置一个阈值，比如二者之差的绝对值小于一个基点就认为它们
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2023-11-30 11:31:24
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通达信波段主图指标公式的核心语句也就4句，后面的语句都是为了画图的。公式看起来比较简单，原理也比较巧妙，但是理解起来有些困难。直接上源码：HH:=HHV(H,5);
LL:=LLV(L,5);
TH:=BARSLAST(H>REF(HH,1));
TL:=BARSLAST(L<REF(LL,1));
IF(TH<TL,LL,DRAWNULL),DOTLINE,COLORMAGEN
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2023-09-11 11:20:13
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波动率的期限结构波动率期限结构描述的是隐含波动率会随期权剩余期限的不同有所变化。平价期权的波动率与期权剩余期限之间的常见的关系是：当短期波动率非常低时，波动率函数是期权剩余期限时间的增函数；当短期波动率较高时，波动率函数是期权剩余期限时间的减函数。这与波动率均值回复的规律有关。从长期来看，波动率大多表现出均值回归，即到期日接近时，隐含波动率变化较剧烈，随着到期日的延长，隐含波动率将逐渐向历史波动率
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2024-07-12 15:25:59
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一些交易员错误地认为波动率是基于股价的方向性趋势。并非如此。根据定义，波动率仅指股价的波动幅度，而不考虑方向。作为个人交易员，你只需二种形式的波动性：历史波动性和隐含波动性。（除非当交易对你不利时，你的情绪变得特别不稳定，在这种情况下，你也应该为此担忧。）历史波动率在教科书中被定义为“过去股价变动的年度化标准差”，但与其说这让你感到无聊，不如说这是股价在一年期间内每天的波动幅度。即使现在100美元
这学期会时不时更新一下伊曼纽尔·德曼（Emanuel Derman） 教授与迈克尔B.米勒（Michael B. Miller）的《The Volatility Smile》这本书，本意是协助导师课程需要，发在这里有意的朋友们可以学习一下，思路不一定够清晰且由于分工原因我是从书本第13章写起，还请大家见谅。第16章 局部波动率模型——对冲比率及奇异期权估值局部波动率模型中的对冲比率之前已经证明，对
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2024-01-01 11:54:43
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# Python中的股票波动率分析
在金融市场中，波动率是衡量股票价格变化范围的关键指标。波动率通常表示为一段时间内收益率的标准差。了解股票的波动性有助于投资者制定更加明智的投资策略。
## 什么是波动率？
波动率可分为历史波动率和隐含波动率。历史波动率是基于过去价格变动的统计数据，而隐含波动率则反映了市场对未来价格波动的预期。
## 使用Python计算波动率
Python是进行金融数
原创
2024-10-15 07:32:19
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