已近年尾,整个2019年随着全球工业大环境的持续萎靡,工业机器人行业日渐下行,曾经站在“风口”上的机器人寒冬期似乎已至。

全球机器人行业持续下行 

从19家机器人企业财报数据来看,下滑多于增长,尽管部分企业相对盈利,但亏损仍然是主旋律。在资本日渐收紧的风口下,整个工业机器人市场形势依然不容乐观。

 

在“资本寒冬”下,即便是占据全球机器人50%市场的“四大家族”,也不免受到影响,Q3整体营收显示均为下滑。

 

2019年第三季度,ABB、发那科、安川、库卡总营收同比分别减少3%、22%、13%、2%。

 

全球宏观经济持续低迷,ABB机器人及离散自动化业务订单需求疲软。ABB第三季度销售收入为68.92亿美元,订单额下降1%,订单储备增长3%;持续经营税后净利润4.22亿美元,下降1%;净利润5.15亿美元,下降15%。中国的订单额下降5%(按美元计价下降7%)。传统发电市场、传统汽车和汽车相关行业,以及3C、机械制造领域的市场形势较为严峻。

 

ABB 2019Q3财报部分截图

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来源:ABB官网

 

 

发那科第三季度总订单额为126.4亿日元,比去年同期下降22.1%,净利润16.9亿日元,同比减少54.3%。自2017年第四季度以来,发那科合并销售和利润的季度变化持续下降。从9月的机床订单来看,中国同比减少42%,北美减少44%,欧洲减少33%。世界整体的机械和建机需求疲软。

 

发那科2019Q3财报部分截图

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来源:发那科官网

 

 

安川预计其2019财年(截至2020年2月)的合并净利润为190亿日元,同比减少54%。销售额会下滑12%,减至4200亿日元,营业利润下滑50%,减至250亿日元。备受市场关注的中国订单额出现触底迹象。2019年6~8月减少21%,下滑幅度已连续两个季度收窄。一方面,受到中美贸易战的影响,导致中国企业投资减少,另一方面,汇率方面也出现日元升值高于预期的情况。

 

安川2019Q3财报部分截图

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来源:安川官网

 

库卡第三季度营收同比下滑2%,为8.329亿欧元,订单额为6.248亿欧元,比2018年第三季度减少了16.7%。汽车和3C电子对库卡的机器人订单产生巨大的冲击。机器人业务订单总额为2.154亿欧元,比去年下降27.5%。

 

而库卡的第三季度利润有所回升,达到了6630万欧元,同比提高37%。自美的并购库卡后,对其研发投入大幅增加,机器人业务部门也进行重组。2018年,库卡的研发投入增加了18%,达1.52亿欧元,研发投入滞后的红利效果在本季度财报开始显现。

 

库卡2019Q3财报部分截图

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来源:库卡官网

 

业绩压力之余,安川电机上财年曾两次下调预期,发那科在10月再次下调2019财年利润至579亿日元,比上财年减少62%。

 

但这并不代表机器人行业的发展陷入绝境,即便面临更严峻的逆风,库卡在第三季度表现十分强劲,利润实现逆市上扬,出现回暖之势。

 

除四大家族外,国内机器人企业形势也并不乐观,以下15家国内机器人企业财报中,12家企业在2019年前三季度营收或者净利润都有不同程度的下滑,6家企业营收和净利润2019年Q3同比2018年Q3都有所减少,科沃斯、华中数控和华昌达Q3净利润显示为负数,同比减少100%以上,分别为137.5%、238.56%、853.82%。 

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 汽车和3C市场是主要影响因素 全球机器人行业萎缩的直接原因来自于汽车市场和3C行业需求的减少。 据中国汽车工业协会统计分析,2019年1—10月,汽车销量为2065.2万辆,同比下降9.7%。同期,新能源汽车销量是94.7万辆,同比增长10.1%,增速比1—9月继续回落,其中10月新能源汽车销量为7.5万辆,下降45.6%。 

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已连续亏两年说不清是郑州还是海南的海马汽车卖了401处房产自救,北京现代先是全公司停产了46天后又是关停了北京一工厂。起亚也表示,由于在华销量持续下滑,将关闭在华三家工厂的其中之一。法国标致雪铁龙集团(PSA)及东风汽车也将关闭在华合资公司——神龙汽车四家工厂中的两家,神龙汽车将关闭武汉一厂,并出售闲置的武汉二厂,而在裁员方面,到2019年底,神龙汽车员工总数将从8000人削减至5000人,并在未来三年内进一步降至4000人。 汽车行业是工业机器人最大的市场,其持续下行給机器人行业带来的影响可想而知。 汽车之外,3C市场的下滑也给工业机器人行业带来了一定的影响,据 GfK发布的分析报告显示,今年上半年手机市场销量依然处于下滑态势,上半年同比下降13.6%,手机销售额受销量影响同步下降,同比下滑2.3%。 亏损达853%!机器人行业的拐点已现?_工业机器人_08

来源:GfK

3C行业的发展趋势,决定了工业机器人及自动化生产线的发展趋势。因此3C产业与机器人“一荣俱荣,一损俱损”。不过随着5G网络的的发展,3C行业有望回暖,从而带动机器人行业从振旗鼓。

  

 自动化市场、机器人零部件增速双双回落

 

2019年三季度,工业自动化市场产品规模为332亿元,市场下滑3%,增速已连续逐季下滑7个季度,其中机器人零部件低压变频、通用运动控制、PLC在3季度分别同比-2%、-13%、-4%,增速均较2季度继续下滑。

 

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来源:工控网、中金公司研究部

 

在全球宏观环境的影响下,机器人行业持续低迷,上游市场零部件无法获得订单和营收,受到影响较大,整个自动化产业链盈利能力暂未改善,似乎陷入了不确定成长周期。

 移动机器人发展态势良好 在机器人市场下行的大环境下,移动机器人却发展态势良好。根据中国移动机器人产业联盟数据、新战略机器人产业研究所统计,2018年我国AGV机器人保持高速增长,市场规模达到42.5亿元,同比增长49%,预计2019产业规模突破60亿,销量突破4万台。 与机器人行业大部分企业营收大幅度下滑不同,尽管受大环境的影响,AGV行业增长速度有所放缓,但行业大部分企业均保持着稳定的增长。即便是业务高度集中在汽车行业的企业也只是增速放缓,未达到预期增长,但总体业绩并未下滑。除此之外,资本对行业也保持看好。极智嘉再一次刷新了全球物流机器人融资记录,其他一些初创型公司也拿到了数额不等的融资。

企业

轮次

完成时间

投资方

金额

国自机器人

——

2019-8

美的资本

数亿元

极智嘉

C1轮

2019-7

华平投资

GGV纪源资本

D1 Capital

Partner

超1.5亿美元

柯金股份

——

2019-6

兴富资本

2000

迈睿机器人

A

2019-5

未透露

数千万元

科钛机器人

Pre-A

2019-5

珪璋创投

数千万元

旷视科技

D

2019-5

中银集团 、阿布扎比投资局 、麦格理集团以及工银资管

7.5亿美元

三维通

Pre-A  

2019-2

中集睿德信领投、力合创投跟投

2000万元

爱啃萝卜

Pre-A  +

2019-1

甘朴资本加投

数千万元

牧星智能

A

2019-1

鼎晖投资

未透露

表:2019年移动机器人企业融资表(粗略统计,未完善之处请指正)面对当前机器人行业的“寒冬期”,移动机器人为何相对来说能保持良好的发展态势? 一方面是物流搬运自动化需求仍然很大。自2010年以来,我国自动化物流仓储系统市场保持平均每年28%以上的速度快速增长,尤其是我国电商的快速发展,带动了整个仓储物流行业的繁荣,而伴随着人力成本的上升,对于物流自动化的需求也在不断扩大。 另一方面则是技术发展使得AGV的应用场景更加丰富。不管是导航技术的发展还是应用方式的创新,近几年,AGV的产品类别和可应用场景都在不断扩大,瞄准细分行业成为当前业内大部分企业的选择,企业在一步步的培育市场,在不断扩大客户对于AGV的接受度。因此,尽管汽车行业AGV应用最为成熟也是最为广阔的市场,但伴随着AGV技术的发展以及产业逐渐成熟后带来的成本的下降也使得越来越多新的行业开始使用AGV进行物料搬运,所以虽然汽车和3C行业給AGV企业带来了一定的影响,但企业这块失去的市场可以在新的行业得到补足。 

而未来,伴随着5G和人工智能技术的发展,相信未来AGV产业还将迎来新一轮的产业革新及发展。

 

构建全球机器人产业合作生态,2020年或遇行业拐点

 

随着全球化进程的加快,在自动化发展的大背景下,任何一个国家、任何一个行业都不可能“独善其身”,打造符合互惠共赢理念的全球生态链已成为整个机器人行业的广泛共识。

 

面对如此广阔的行业前景,机遇与挑战并存。纵观美国市场,2018年上半年,汽车行业机器人订单量同比下降66%,而其他行业机器人销量却同比上涨55%。

 

从各大机器人企业3Q2019财报来看,尽管全球机器人及离散自动化业务遭遇了严峻的环境,但是在其他业务上都有一定的增长。

 

例如,在轨道交通方面,ABB的投资持续增长,汇川技术收入3亿元,同比增长135%;在电梯业务方面,新时达和汇川技术表现稳健。

 

 全球自动化趋势已经成型,2020年机器人行业或遇拐点。

 

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