经历股灾后，能总结学习或记住些什么？ 阅读：8082015-07-09 22:57 标签：财经股票 经历股灾后，能总结学习或记住些什么？ 2015年7月9日大盘的实体阳线，宣布这次融资平仓带来流动性危机暂告一个段落。在前天曾这样分析说：“市场极度恐慌，没有这样极度恐慌也不会有如此速 率的下跌。这样的下跌速度从证券发展历史上对比看也极为少见，在最恐慌的时间也许就是机会来临的时段。指数在短期内大幅下跌，下跌是在释放风险；现在政府 态度明确，政府会支持，否则政府后面遇到的麻烦更大。估计大盘就这一两天将会探明一个重要的反弹底”。
2015年中期的中国股灾下跌速率完全可以与当年纳斯达克在5132点历史大顶时下跌的速率相比美，将跌出反弹底
市场非常惨烈，投资人的一生很难遇到两次吧，希望如此，这样的经历虽然重要，但也最好是别遇上。创业板指数只用了一个月的时间下跌42.9%，这样的下跌 速率在全球金融市场的历史上都可谓是罕见，市场如此暴跌后有超跌反弹也是正常的事情。经历这次股灾，感觉就如同从战场上走出来一般。我前期对市场调整有所 提防，曾提出有可能出现踩踏行情，但没想到其速率会这样快而猛，自己最看好的中环股份也直接被踩踏了，教训深刻。
大盘周末创出5051点反弹新高走势分析图
大盘尽管在周五再创出5051点的反弹新高，但最近在相对高位高频率大幅度的宽幅震荡，说明市场分歧越来越大。后市指数仍将面临今年以来两个重要高点延伸 切线的压力。面对最近大盘快速调整市场普遍认为是牛市中急调，不必担心，说这里不会是山顶，最多半山腰附近。认为现在下跌更多的是满足了市场的调整需求， 有利于行情向更高方向发展。还有更多人相信大盘会随着政府高层的意思，从疯牛演变成为慢年。其实一轮行情大盘最终高点，是只有回头看才清楚的事情。但就目 前情况看，有三方面的情况也需要重视，首先中国证券市场制度建设还任重道远，股市投资者都清楚这是个寻租、博弈的市场，如果没有了赚钱效应，市场资金撤退 的速度远比目前很多人预期的还要快；其次本周快速下跌是上证指数在日线中出现了明显顶背离后的调整，是否扩展到周线和月线系统与调整后能否再放量突破非常 值得关注，如果不能再突破则有可能形成“回火”形态；第三是这轮行情在资金供应方面与历史情况不同，有数量巨大的杠杆资金在不断涌入市场，融资买入额已经 占到 A 股交易额的近 20% 。市场杠杆资金占比的不断上升，这将造成市场波动放大，甚至存在某个时间演变成为踩踏的风险。---2015年6月5日
现在回头看，最让自己感到可悲、可笑的是当时还说：“中国股市这轮牛市正在很大程度上改变社会财富结构，在中国股市里谁不相信“更大的傻瓜”理论，谁就 是最大的傻瓜。如果不参与身边这轮大牛市，那么等同于纵容自己的财富与别人拉开距离，无疑是一种愚蠢；如果在这轮牛市结束时还再买入股票，也是在纵容自己 的财富与别人拉开距离，无疑是一种更大的愚蠢。”为什么当时自己没想到在高位不果断减仓的人也是傻瓜这个现在回头看是如此简明的问题呢？当然，如果当时在 自己认为的高位减仓了，市场又继续再向上涨，也许回头再总结时，也许又会说自己还是傻瓜。
市场风险巨大，并且无处不在。昨天开期指多单，成交部分又埋了些单子后在外出差，没想到下跌这样多或者说这样低的位置了，下午一看期指被打在跌停价位，我 知道又犯错了，市场里一旦犯错肯定是自己。当然，期指前一天跌停，后一天涨停的交易，估计今后很难遇到了。多年的投资经历，让我知道在最困难去学习、总结 是最佳时间段，也建议朋友们珍惜这用很多金钱才换来的心理总结学习提高机会。昨晚我是学习总结快到四点钟，对比了世界各国重要头部形态，认为这是全球少 见、中国股市最厉害的下跌行情，让我们遇到了。因此也更需要珍惜这次不容易遇到的历练机会，好好反思此过程中的错误，才能更好的在市场里生存下去。
这次融资平仓导致的崩盘能够稳住，真得要感谢政府。当然，政府也是付出极大代价，这其中不仅是金钱代价还有政府形象的代价才勉强止跌。本轮快速下跌，也极 大损害了市场主要参与者，如此一来市场中赚钱效应很难再强势展现，投资者观望情绪将增多，认为后面市场在超跌反弹后将进入资金消耗型并且较长时间的震荡。 在出现反弹后，对市场长期走势还需要观察再确认。总之，投资就是不断接受教育的过程，我仍然相信 ，真正的投资是发现长期持续增长的公司，也只有公司好，投资者才能安稳。也不知怎么的，原来是想投资公司是赚钱，现在开始强调安稳了，呵呵。这就是市场教 育在起作用。
一根K线改变情绪,两根K线改变观念,三根K线改变立场。也不知道今天的实体阳线会延展到什么程度，周线和月线因为今天的阳线出现长下影线了，后面会如何 演变呢？顺便也汇报一个今天的实战交易心理：我真的认为大盘会反弹了，但今天低点时，因为昨天期指的跌停，我就是不敢再开多单。赚钱真的不容易，今天看着 期指上涨，直到涨停，我就一直在想当时为什么自己没有勇气去执行既定交易计划？
因为恐惧导致更大、更强烈的恐惧。以下是上周发朋友的微信，现在回头看微信内容也觉得恐惧，因为如果处理不当，很可能就是中国的金融危机，让中国经济直 接倒退20年。本次市场下跌不是一般意义上的调整。市场极有可能因为流动性枯竭转为金融危机，从而达到中国的敌对势力想做而做不到的效果。对市场而言本周 也许是最后大坝崩溃之前的关键时间点了。转刚才有朋友发的对后果的预测，供您参考：
一、此次股票市场首先参与主体已并不但是投资者，而是全市场金融机构：
1、证券公司参与：证券公司为客户提供了超过2万亿的融资融券资金，超过6000亿的股票质押资金。
2、银行参与：商业银行以理财资金，参与结构化配资业务8000亿元，银行向证券公司提供两融资金1万亿元，银行股票质押规模 6000-8000亿元。
3、信托公司：受托的结构化配资业务和主动管理业务超过1万亿元。
二、传染路径：
1、民间配资：3000-4000亿元，会导致大盘快速下跌：5000点-4000点下来就是这波，目前这波几乎全军覆没，这一波下跌主要是创业板。
2、银行配资：当民间配资的多米捏骨牌开始倒下，银行配资出现第二波问题，大致会在主板3800点，创业板2400点左右出现大幅坏账，这一波主要是创业板和中小板。
3、券商两融业务：券商向市场释放的两融业务，大致会在主板3600-3800点会造成倾泄式的砸盘，使得大盘快速下跌至3500点以下。在这一波主要是主板和优质的，可参与两融业务的中小板。这中间券商将出现大幅亏损，并有可能部分小券商出现倒闭。
4、券商股票质押业务：券商股票质押业务，大致会在主板
3000-3500点出现，由于该部分的股票质押，实质为通过股市向实体经济输血的部分，会造成大量优质的上市公司出现资金困难，且由于股票量太大，无法在市场上出售。
5、银行股票质押项目：银行的项目，由于质押率通常较券商稍低，但流动性更差，估计在3000-3200点会出现大幅坏账出现。上述的多米捏骨牌，目前达 到了第二步和第三步，如救援不能快速达到，则会直接会出现上20-30万亿的社会损失，且中产阶级财富会大量被洗劫，社会立即进入萧条。
随后的路径推演是：
6、信用风险和信用事件大幅增加，社会创新力量立即凋谢。
7、汇率出现大幅贬值。
8、社会可能出现较大动荡。