新的一年，新的开始。

新年伊始，首先需要思考解决的问题是：35岁危机。

 

入行之前，就知道IT互联网界有个说法：程序员是个青春饭，35岁就很难再找到工作了。

 

这几年，思考问题，换了个角度，从悲观者角度去思考。

以投资人身份的角度，去分析思考市场看空人士的逻辑，而不总是“永远唱多”。

一、程序员35岁危机？

1、年龄

这是最直观的一条。

大多数职业，第一看点就是年龄，18到50，甚至18到35。

用人单位只想用最优质的劳动力，这是潜在的规则和"歧视"。

2、供求关系

这是最根本的。

需求方：钱更难赚了，企业用人增量需求减少。人力成本提高，转向机器人、自动化、外包。

供给方：存量劳动力大把的。最近10年，一片繁荣，各大企业和高校培养提供了充足的劳动力。只有高端劳动力，相对稀缺。

这个职业，薪资相对较高，各行各业、各个专业的人，都在从事这个行业职业。

3、普通人

市场经济，工业化生产下，每个人都是流水线的工人，每个人都是那么的普通。

不但如此，每个人的潜力天赋也是普通的，工作5到7年以后，成长速度就非常慢了。

从总量看，绝大多数人，就不可能打破瓶颈。

4、期望

35岁，家庭主要劳动力，本科以上学历，对金钱的需求明确且不低，而市场用人单位总体薪资却没那么高。

大厂薪资高，那是平均薪资高，不是每个人都高。

 

 

古人云：文以载道。写文章是为了说明道理的。

雷观：文以解题。写文章是为了解决实际问题的。

 

二、怎么解决35岁危机

截至目前，30.5岁，大约还有4.5年。

 

1、35岁之前，2020~2024

1.1  职场主业

做好程序员的本职研发工作，积极学习若干用得着的技术；（提高生产效率不再是重点了）

深入公司业务。业务才是真正挣钱的，技术是工具手段。懂业务，才能掌控引领项目的发展。（今后，无论从事任何行业和职业，业务才是最关键的）

提高工作积极性，做好自己的，还要能带动部门和团队的程序员和PM等多种角色积极解决问题，为可能的半管理角色/团队核心骨干，做好准备。

（2019年3月以前，只需要做好自己的分内之事即可）

 

1.2 投资副业

投资这项工作，业余时间足够了，目前这点资金量和过往收益，也不可能全职去做。

a. 历史亏损和本金收回

过去10年，主要探索了4个方向：

1) 股权众筹：深度套牢，退出太难，心累。

目前比较有前景的项目依次为：理享家（心累，永远都在上市的过程中）、常锋无人机（盈亏平衡，有技术含量但市场份额不大，2020年3月 领投方法律上应该回购了，不抱太大希望）、

好狗狗（主要精力转向农业了，正常发展算是，退出也很难）、易途8（计提亏损了，历史问题还没解决，下一轮太难了。么有退出预期的资金，就当他不存在）

 

心理预期：2020年和2021年，退出1个项目就是胜利。

既是早期本金的成功收回，还是未来投资收益的本钱。

（历史退出2个项目，皇包车2年50%，比呀比3年-100%）

雷观：这个投资领域，商业模式非常不行。

 

2) 店铺众筹：短期套牢，损失惨重，难受。

目前回本率：33%

预期回本率：50%以上

现状：回本比较慢。一半左右的门店，倒闭清算的时候，才可能有点回款。

负面关键词：外卖行业整合、经济下行、选址不佳。

（历史退出2个项目，易改衣1年20%，龙虾饭18个月-88%）

雷观：这个投资领域，商业模式非常不稳定。相对来说是“小本生意”，和开公司的风险基本差不多，抗风险能力非常不行，业绩不稳定。

 

3) P2P民间借贷：成功退出。

刚性兑付的借贷生意，8%以上的就会很难保证，更何况不少平台12%甚至16%。

过去和未来，平台的商业模式不靠谱，非常不靠谱的投资领域。

 

4) 股票：阶段性成功。

2019全年大涨后，捞回所有本金，盈利资金 可以作为  股票的本金 。

从总量本金来看，浮动收益 ~= 股权众筹 套牢的剩余本金

谨慎乐观估计，2020年的浮动收益 ~= 店铺众筹 套牢的剩余本金。假如能够预期实现，股权和店铺，但凡能有一点正常退出的资金，可以再记为“投资盈利”，

 

b. 投资挣钱，只能靠股票

遵循事物的发展规律。

万事万物自有其规律，发现它，遵循它，不再自寻烦恼。

 

股市/资本市场的规律：好行业、好公司、好价格。

行业和公司：垄断（规模效应、毛利高）、商业模式、业绩稳定、行业能长期存在。

好价格：看每个人预期的收益

最近几年，会一直最重点关注的行业：房地产、商业地产。

目前，比较看好的3家地产公司：新城控股、金科股份、融创中国。

 

地产公司的最大特点：结算滞后2年。

2019年年报，主要结算2017年的销售。

2020年年报，主要结算2018年的销售。

2021年年报，主要结算2019年的销售。

最近3年的业绩，80%基本已经确定了，剩下的就是等待、等待、等待。。。

 

第2个特点，估值不高，PE大多在8以内。

第3个特点，地产公司每个月还有销售数据可看，风险看得见。

 

因此，自认为2020年大概率会挣钱，能继续扩大浮盈。

 

2021~2024，有信心做到总体浮盈扩大，收益率不能保证。

总体依据：

1)房地产，强者恒强，正走向垄断阶段。Top20的市场份额，会更加集中。新城控股、融创中国、金科股份，会收益。

2)城镇化，还在进行中，行业增量空间还有一些。

3)老房子会扒了重盖，房地产可以是一个永续行业。选择Top20到Top10，可以保证投资生意是永续的。

4) 新城控股，除了住宅地产，商业地产占比越来越高。2020年结束，开业的吾悦广场将达到100座。目前确定的广场已经有120+了，到2025年，扩大到200座有很大希望。

按照100座，长期经营下去，100亿的营业收入是有很大希望的。运营质量提高，租金每年提高8%到10%（通货膨胀是其中1个因素），从开业1年3000万到1亿，时间问题。

长期看，关注广场的运营质量，关注拿下的广场数量。

襄阳、青岛、随州、天津等很多地级市、三四线城市，都会有，这种看得见摸得着的生意，非常方便考察。2020年，继续花时间考察。

5) 格力电器、五粮液、贵州茅台，中国资本市场，还是存在一些非常优质的公司的，商业模式好、垄断，甚至永续行业。只要不急躁，不愁赚不到钱。

 

1.3 自谋生路

有兴趣，并且有一定能力的领域和出路。

1)写作，自媒体。只能挣点小钱。

2)软件外包。

一直是我比较纠结的方面。2020调整计划，优先做好 工作和投资，2020年年底，如果符合预期，今后有可能不再考虑这个副业，未来的正业（很可能不是主业）。

3)培训班老师。

暂时不会考虑，2022年才可能去考虑。

4)机构投资人。

会先了解机构投资人，有没有适合自己的岗位。

会积极学习更多投资基础知识，参加一些投资行业的考试。

 

 

2、35岁小危机

35岁前后，肯定会有危机，无非是大还是小。

小，指还可以继续做程序员相关的工作。

大，研发岗位的工作已经很难找了，不得不去做其它不特别擅长的。

 

备胎岗位：组长/Leader、中小公司的架构师、中小公司的项目经理（技术对口、侧重业务、管理、技术支持）

 

个人优势：有技术背景、大厂经验、综合能力、网络知名度等

及格线：统招本科、技术还ok

个人劣势：技术不算顶尖一批的、社交能力一般。

 

3、35岁大危机

行业不景气、竞争非常激烈，中低端岗位3到7年经验的就能搞定、高端的自己不能胜任、人工智能等最新最需要的技术又不擅长。

同时，研发岗位彻底没了。

今天的未雨绸缪，主要是应对这个风险。

 

1）把股票投资被动可持续收益，摆在首要位置

2020年，操盘资金增长30%，目前看，希望很大。

2021~2024，保守点，年化15%希望还是很大的。

增量本金，再低调打工5年时间，加上少量外快，其它本金收回，100万本金是可以的。

投资滚雪球，可以积累非常多的资金。

低调点，不再阐述更多。

 

2）职场工作

40岁之前，退休，就这么定了。

高薪资：组长Leader/项目经理、架构师、其它

中薪资：培训班/职业教育公司的老师、投资人

低薪资：一份自己擅长且喜欢的工作即可

 

 

3）非职场工作

价值观和能力限制的情况下，不稳定，仅仅当作谋生的备选。

软件外包：目前心态不想成立公司，承担风险较高，和投资之路有点冲突。接点活，做点项目，生存目测没问题，保障不消耗投资的本金即可。

写作/自媒体：靠广告目前感觉不太靠谱。点击量太少，曝光量，得玩标题党，选择热门话题，不符合做人准则；

当作自己其它生意的品牌广告，赚点零花钱，期望不太高。

 

 

4、财务自由

2019年，业余时间，花了很大精力在技术这一块，金钱方面没啥收获，价值主要体现在工作成绩加强上了。

其它零碎时间，投资研究的多一点。

很早以前，就有通过投资实现财务自由的想法，2019年资本市场形势的快速逆转，倒是给了我切切在在的希望。

星星之火，可以燎原。

2020年，如果能按照预期，实现30%的增长，财务自由倒是真有可能在40岁以前实现！

 

4.1 理论

投资被动收入>日常开销，就可以说接近财务自由了。

个人比较喜欢襄阳这种地级市的生活，就按照地级市这个级别的财务自由去谋划了。

 

1)、保守 v 保守

日常开销，衣食住行，1个月1万足够了，1年按照15万算。

因为开销，按照最保守的算，所以投资也按照最保守的算。

假设分红率为3%到5%，本金需要300万到500万。

 

2)、乐观 v 乐观

日常开销，按照20万算。

投资，按照一年挣10%算。这个收益率，只需要PE为10的公司，生意可持续，公司永续经营即可。

长期可选择的行业Top2企业：格力电器、贵州茅台、中国平安、腾讯、阿里巴巴

长期可选择的行业Top10企业：新城控股、融创中国

 

PE为10以内的：新城控股、融创中国（过往几年增长25%以上，保持10%增长10年是可能的）

PE为15以内的：格力电器、中国平安（过往几年15%左右，长期10%希望很大）

PE30左右：腾讯、阿里巴巴、贵州茅台（严格按照估值看，风险稍大，但市场份额非常明确，都是Top2级别的）

假设，我们区分不出来，哪家最能持续，7个公司，分散投资，各1/7即可。

 

以现在的眼光看，长期年化10%希望非常大。

 

每年20万收益，10%年化，本金需要200万即可。

打个折扣，每年开销30万，8%年化，375万。

极端点，中国企业太LG，只能增长5%，600万本金即可。

如果，可以短暂控制下个人欲望，20万开销，400万本金即可。

 

3)、乐观

a.新城控股，假设资金链不断裂，最近3年结算的利润可都有20%增长，远远超过5%和10%，而且这3年有较大可能是20%复利3年，而不是算数和60%。

住宅地产，还能持续10年，3年增长20%，再加10年复合增长5%，很可观了。理想情况下，把外债还了，钱都分了，只经营吾悦广场的收租业务。

假设这部分，还能有10年5%增长，这10年，投资本金依然有去处。

 

b.贵州茅台

明确风险有2点，估值较高，25PE，年化4%，由于依然可以增长，达到25PE就开始买入，随着业绩增长，PE自然下降，分红率逐年提高，大概率。

白酒没人喝了，量不需要了，大家肯定会关注品质。富人生意，胜过平民生意，这在很多领域都得到了充分的验证。除了茅台，苹果手机、格力空调、豪华车都是。

不可预知的风险，比如地震火宅，这个只能靠组合。

 

c.其它

腾讯、阿里巴巴、格力电器，只要你没信心，每一个企业都有不可预知的风险，但是我们还得算算概率。

如果 期望 = 公司1 * 概率1 + 公司2 * 概率2... 这么比划比划，年化10%的概率有多大呢？

投资挣钱，就没有100%的事情。

财务自由，计算需要保守，但乐观的精神还是必须的，不然怎么穿过熊市，怎么抗住波动。

天天悲观，有损身心健康，等得到财务自由的那一天吗？

 

4.2 成功经验、它山之石

国外有巴菲特，国内有段永平。

既有投资大师，也有房产散户。

既有前高管，也有程序员。

有2个先决条件，本金充足，投资复利的时间得充分。

 

程序员这种前期职业，积累本金还是有一定优势的。

此外，从互联网获得信息的能力，理论上也会更强一点。

幸运的是，从小就懂得量入为出的浅显道理，并经过了10年的学习实践。

更幸运的是，在30岁这个拐点之际，探索出了一点门道，继续验证即可。

 

4.3 投资实践

a.本金+复利，一般人长期做到10%，其实就不错了。

成熟行业Top2，年化10%增长已经很不错了。

所以，重点还是得有足够的本金。

老老实实提高本金的规模，放弃幻想。

个人目标，本金先积累到500万（包括投资盈利），保守点，40岁之前肯定没问题。

 

b.心魔

急躁、贪婪、波段、杠杆。

最可怕的：

急躁+波段，高估值下最高点进入，又喜欢玩波段，导致本金永久性损失。

急躁+杠杆，高估值下最高点进入，遇到熊市，波动太大，被券商平仓。

盲目+贪婪，盲目追求高增长，今年增长300%，明年直接亏损，垃圾公司。

 

c.择时

择时太难了。专门挑熊市买入，相对靠谱。

短期择时完全看运气。

长期还有必要择时吗？

与其择时，不如看估值之类的客观指标。

 

 

4.4 风险

a.黑天鹅

新城控股，前董事长涉嫌犯罪。

贵州茅台，食品安全风险。

b.杠杆被平仓

黑天鹅+杠杆，最容易出现平仓。

c.经济下行

行情好的时候，都赚钱，小公司的收益率甚至可能爆表。

但，行情恶化的时候，中小公司很容易倒下。

能力一般，就别投中小公司了。

投资讲业绩，不看情怀。

 

4.5 本金支出

不少人没钱投资，陷入“挣钱-五险一金税-支出-挣钱”的恶性循环里，其中一个方面是本金支出太多，可投资金额几乎没有。

除了 衣食住行娱等刚性支出外，房子（百万级）、车（十万级）、上学（几千到万）。

传统人士，房子是最大资产和投资，而且上了杠杆，辛苦一辈子就得一套房，看得开其实也不错，就怕看不开，穷苦一生。

 

个人情况，暂不考虑买房，未来投资收益远不如资本市场。

买房就赚钱的时代，大概率已经过去了。

如果说买房就能赚钱，买房地产公司的股票也不会少赚。

 

 

5、结论

个人情况，财务自由参考：湖北省-襄阳市，千万级别本金即可。

5.1 35岁之前，重在积累本金。

相比刚毕业的时候，现在工资增长了不少，积累起来快多了，重点是控制开销。

比如，晚点买房、晚点买车、穷养娃、不在大城市浪费钱财。

 

5.2 35岁之前，年化收益期望20%。

房地产这几年的销售情况还不错，由于结算滞后，保持20%年化 3到5年，大有希望。

 

5.3 35岁前后，考虑放弃程序员纯研发岗位。

转型做管理、架构等上游岗位，也可以考虑 投资、培训班老师等符合个人兴趣特长的职业，最后还会考虑软件外包等自谋生路的选择。

慎重跳槽，积极掌握所在公司的业务，做少数公司个性化骨干人才，不考虑通用的高端技术人才。

 

5.4 35岁之后，具体做啥还没详细考虑。

一，还有点久远。

二，潜在的出路还是有限且明确的，更多出路晚点才好规划。探索也需要时间。

三，2019是投资转折之年，2020如果符合预期，将对自己的财务自由之路有很大影响。

先把2020做好再说。

 

5.5 话不说太满，未知不可控的事情还是蛮多的。

肺炎之类的短期波动，会有多少次？次数越多，对经济影响显然越大。

生几个娃？怀胎十月，一个个来吧。

买房？很多人买房都不是为了住，都是为了下一代的教育。如果每个人都把财富精力放到下一代，当代财富由谁来创造呢？投入下一代那么多钱，真的会产生好的回报吗，财富会毁灭否。

买车？大城市上班，开车非常麻烦，而且自己也不喜欢开车。小地方，买车，一年开不了1个月，保险浪费不少钱。买个二手车，如何？

房地产生意，还能持续增长多久呢？风险在于，存量房子越来越多，很多房东都没自己住，都是通过中介对外租了3到4户。新房需求到底有多大呢，不知道哇。

40岁1000万？按照20%的年化，依然难度很大。不排除，可以实现，毕竟迷之自信。

 

 

雷哥/FansUnion

2020年2月1日

湖北-襄阳-枣阳