股票实战技巧——行业是选股核心原则
 

 
 

股票实战技巧——行业是选股核心原则

 

 

Steven

 

人无远虑,必有近忧!一个人如果没有长远的谋划,就会有即将到来的忧患。一个成功的投资者,要具备长远的眼光,只有站得高,看得远才能更好的在投资中掌控风险和博取利润。有着“独到眼光而又不会“鼠目寸光的投资者必然是一个“人有远虑”并有着强烈危机意识的人。一次成功的股票操作离不开挑选股票;挑选股票核心原则——选择行业。

行业是选股核心原则!炒股票的核心是炒预期!把行业前景作为选股的第一原则,才能真正理解炒股票的核心是炒预期。。。

一个经济周期的开始与结束,足以成就一个行业的辉煌与一个辉煌行业的衰退。行业的正确选择必须以我国当前经济发展所处实际阶段去研判。现阶段我国经济处在经济结构调整和升级转换阶段,是上一个经济周期的末端!新经济周期的开始,更是投资者投资布局的黎明。行业的正确选择布局,投资收益将会随着经济周期的延伸、行业发展而壮大。

行业的发展有其生命周期,这个周期可分为5个阶段:概念期、创业期、发展期、稳定期、衰退期。各阶段周期经历时间因行业不同而存在差别。

一》概念期:一个经济周期的延伸,社会的发展新的需求不断出现。行业并没有完全产生或者正在产生阶段。前景被人们所接受!

二》创业期:社会进步新行业开始逐渐淘汰传统行业,但并未形成规模,产品市场需求小、生产成本较高,行业利润低甚至处在亏损状态。

三》发展期:随着社会发展市场需求不断扩大,产品生产成本下降,利润逐步上升。技术、经验逐渐成熟。市场竞争增大,企业竞争剧烈,经过市场层层洗牌,市场份额高的企业逐步占据市场,控制市场而利润越来越高。

四》稳定期:随着市场需求饱和,产品销售增长率放缓,高速增长的机会减少,行业开始进入稳定期。经过发展期的行业间残酷淘汰、洗牌,少数大企业控制了整个行业,进入稳定期的企业财务状况良好,资金实力雄厚、竞争力强。企业利润垄断而达到比较高的标准。

五》衰退期:随着经济的发展,经济周期的变化!生产产品的不断更新,换代。新产品的大量出现和行业替代品的出现使市场需求大量萎缩。企业数量大量减少,重组、主业改变在企业中大量出现,行业在国民经济中地位逐渐下降,此时便进入衰退期。

改革开放31年来,我国在经济、社会、环境、医疗等方面取得了前所未有的发展。当初发展初期国民经济支柱行业也进入了衰退期,而众多创业期行业在今天也步入稳定期成为国民经济的主导力量。。。

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通过对上图行业模型中可以看出哪些是朝阳产业,哪些是夕阳产业。在实战操作中正确按照选股步骤来进行选股,在选择行业时必须细致对照行业周期正确选择与自己所定的操作策略相配合行业。并在选股时要重点注意以下几点。

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重点:

1》行业的不同在发展期和稳定期的时间周期也不同。正常来说,技术含量高,利润大的行业在稳定期阶段经历的时间较短;而公用事业等这些技术含量不高,利润空间小的行业会在稳定期阶段持续时间较长。这点在分析行业前景后对制定持股的时间长短定义非常重要。

2》对处在概念期的行业,投资者需要重视的就是市场对其认知度和认同度,在市场到达共识后可顺势短期操作。

3》处在创业期的行业,低利润、高风险、业绩差使投资者极少去关注这类行业,股价也相对低廉。对出现在创业期的行业投资者需要把当前经济形势和未来生活趋势与行业“未来前景”做一个透彻的研判和大胆正确的预测!!!!!!并做好记录在未来投资之路中一旦发现有良好的市场前景就应加大投资,一路坚持持股待其进入发展期和稳定期后获取回报一定会较大的。

4》经济周期的延伸,特别是我国现阶段经济处在调整产业结构和升级转换阶段。一大批行业会出现新的替代产品,而这些适合市场,符合未来前景的新替代产品将会是未来的龙头行业。投资最佳时机就在抓住新行业,掌控行业龙头。

5》从行业的生命周期分析,最有投资价值的行业应该是在行业发展期的初中期阶段!!!行业在这个阶段增长速度快,扩张能力强、利润上升、财务状况大大改善,股价合理。

6》对处在稳定期,而且垄断性比较强的行业应该选择行业的龙头进行投资,稳定期的行业企业实力强,利润高、垄断性强。特别是行业的龙头有标杆的作用,市场风向标的示范!!!

7》行业内的股票价格有联动的作用,投资者在观察市场出现强势股票后,其他相同行业股票,特别是基本面类似的股票也会随之走强。投资者可以选择这些股价涨幅不大或者未涨的股票顺势操作;反之,如果一个行业的龙头出现弱势,萎缩不振,投资者就要慎重操作,行业内的其他股票更要避而远之。投资者明白这点在以后的选股中对选出的股票可先看看龙头的股性再操作不迟,毕竟买要谨慎,卖要果断!!!!!!!!

8》处在衰退期的行业并不一定要避而远之,学习投资知识都是基于投资的正确理念,而国内的股票市场投机氛围大于投资氛围,上面选股的正确步骤已经写的很明白,如果政策一个利好都有可能给这些衰退期的行业带来大行情,带来市场热点,带来行业的整体活跃。

9》依据行业选股投资者必须从行业的经济结构,经济周期对行业的影响、行业生命的周期几个角度出发,来判断行业在社会经济中的地位,和行业内上市公司在经营中的地位,以及行业内上市公司经营能力的高低。在分析行业前景时,除了用行业周期特点来研判行业未来预期确定选股策略外,投资者还要懂得要根据国家产业政策的导向来分析行业的发展前景。国家产业政策的导向、扶持都能令到基础性行业出现爆发式增长!!!而经济发展的阶段性不平衡也是分析行业前景,掌控操作时间差的重要手段!!!

10》行业的实际发展受宏观和微观等诸多因素的影响,特征、表现、时间长短不一定和行业几个阶段相吻合,分析行业周期并不能绝对化!!!例如轻工产品行业投资少,见效快在创业期都会有较高的盈利;而进入衰退期的煤炭行业,在石油价格暴涨的时候能让煤炭的销售收入和利润重新高速增长。。。

 

在投资这条高速道路上,买股票首先要选好行业。股票各行业好比这条高速道路上行驶轿车、商务车、面包车、货车等等。选好行业,选择“轿车”可以在投资高速路上快乐、快速飞奔。选错行业,选择“货车”甚至是“载重货车”,再好的投资心态、信心、恒心、耐心也会随着负重而缓慢的被消磨掉。。。

行业是选股第一核心原则。。。。。。